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全面修复行情确立!六大机构最新策略出炉,这些方向受关注
来源:     2022-11-29 10:47:35

  本周A股市场整体呈分化走势,上证指数周涨幅收窄至不足1%,深证成指、创业板指全周分别下跌0.43%、1.87%。

  不过随着扰动因素进一步明确,业内人士认为,A股全面修复行情已确立,市场易涨难跌,市场主线将回归到寻找盈利确定性及受益于流动性回升的方向。

  具体配置上,业内人士继续看好新能源、军工、半导体等成长风格方向,同时,消费、券商、黄金等领域机会也获得推荐,近期走热的信创板块被认为具有一定可持续性。

  影响后市投资大事件

  国务院联防联控机制公布进一步优化疫情防控二十条措施

  11月11日,国务院联防联控机制综合组发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好防控工作的通知》,公布进一步优化疫情防控工作二十条措施。具体包括:密切接触者管理措施调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,不再判定密接的密接;风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,高风险区一般以单元、楼栋为单位划定,不得随意扩大;高风险区外溢人员管理调整为“7天居家隔离”;一般不按行政区域开展全员核酸检测;取消入境航班熔断机制,入境人员管理调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”,入境重要人员转运至“闭环泡泡”。

  多家基金公司增设Y类基金份额

  随着个人养老金制度落地,近期,易方达基金、广发基金、汇添富基金、富国基金等多家基金公司发布公告称,将增设旗下基金Y类基金份额。未来,投资者可通过个人养老金账户认购Y类基金份额,基金管理费和托管费将享有费率优惠。与普通份额相比,多数产品费率打五折优惠。

  证监会发布监管罚单 涉招商证券、华安证券(600909)、民生证券等

  11月11日晚间,证监会官网公布10条行政处罚信息,因投行业务内控不完善或在相关保荐项目中未勤勉尽责,招商证券、国泰君安、民生证券等5家券商以及相关的10名相关责任人被采取出具警示函或监管谈话等措施。招商证券还有两项目被“点名”,分别是珠海冠宇IPO项目、大连港营口港(600317)重组项目。

  机构后市投资观点

  中信证券:市场易涨难跌 聚焦三条主线

  防疫政策调整方向、外部流动性预期拐点、地缘扰动改善三大因素都已明确,分别改善基本面、估值和风险偏好,A股全面修复行情已确立,市场易涨难跌,当前仍处于政策驱动的上半场,交易重心料将从政策预期博弈切换至政策效果博弈。建议提高仓位均衡配置,重点关注政策受益更明显的精准防控、地产产业链、全球流动性拐点三条主线。

  海通证券:优先关注数字经济、新能源两大方向

  随着海内外因素边际改善,稳增长政策进一步落地见效,国内宏微观基本面回暖将催化年内第二波行情的展开。低碳化、数字化和安全是未来我国产业发展的焦点,就目前而言高景气成长中数字经济、新能源更值得关注,其中数字经济细分领域中数据中心、云计算、5G等新基建是政策发力的主要方向,新能源方面关注高景气的新能源车和光伏。

  开源证券:看好A股反转行情

  对A股市场依然维持乐观向好观点,预计市场大概率会重回基本面逻辑,寻找盈利确定性及受益于流动性回升的主线方向。具体配置上看好四大方向:一是成长风格或仍是市场主线,具体品种包括电力设备(储能、光伏)、计算机(金融与电力相关的信创)、军工、半导体设备等;二是券商;三是左侧逢低布局出现基本面回暖迹象的消费行业,具体品种包括社会服务、黑色家电、食品饮料(食品加工+白酒)、房地产服务等;四是黄金和船舶。

  泰达宏利基金:看好新能源风电和储能领域

  从过去表现看,风电开始走出独立行情,与其他新能源行业相比,风电成本很低,消纳瓶颈最小,发展空间很大,具有良好的发展前景。此外,国内大型储能在商业模式跑通以后,独立的第三方大型储能已发展起来,明年或成为储能市场发展元年,未来可能有几倍增长的预期,且稀缺性显现,具有较大投资机会。

  东方基金:硬科技领域可能成为重点发力方向

  经济基本面复苏是一个循序渐进的过程。短期来看,国内经济复苏的预期形成和兑现是市场的主要着力点,医药、食品饮料、汽车包括新能源汽车等领域可能存在较好表现;中长期来看,国家强调经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段,因此科技创新有望成为主要的经济增长驱动力,代表硬科技的高精尖技术、制造等领域(如半导体、新能源、信息技术)可能会是重点发力的方向。

  新华基金:信创板块具备一定可持续性

  近期信创板块爆发受到了多重因素驱使:一方面,下半年整体宏观环境趋稳,对明年信创行业全年业绩兑现有更强的预期;另一方面,近期信创产业利好政策持续出台,预计长期扶持力度不减。此轮信创产业具备基本面、政策面、估值面三重共振,明年产业链核心公司业绩增量相对乐观,从中长期角度看具备一定可持续性。