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万万没想到!持有贵州茅台最多的基金竟来自外资 这家万亿巨头近期加仓这些中国公司
来源: 第一理财网编辑    2020-12-31 07:25:24

    万万没想到!持有贵州茅台最多的基金竟来自外资 这家万亿巨头近期加仓这些中国公司

       你知道持有贵州茅台最多的基金是哪只吗?

  易方达消费行业基金?

  华夏上证50ETF?

  鹏华中证酒ETF?

  NO!NO!NO!

  其实,持有贵州茅台最多的基金来自一家外资机构。这家机构,最近又加仓了这一板块的中国公司。

  全球持有贵州茅台市值最多的基金

  来自晨星的数据显示,持有贵州茅台最多的基金,来自一家外资机构。

  截至2020年三季度末,该机构旗下的一只基金持有761万股贵州茅台,价值18.71亿美元,折合人民币122.17亿元,为全球持有茅台市值最多的单只基金。

  这只基金就是万亿资管机构资本集团旗下的美洲基金-欧洲亚太成长基金(Euro-Pacific Growth Fund),该基金最新管理规模1821.81亿美元。基金信息披露报告显示,截至三季度末,美洲基金-欧洲亚太成长基金持有贵州茅台761万股,占基金净资产的1.14%。

  美洲基金-欧洲亚太成长基金持有贵州茅台情况

  来源:资本集团官网

  为什么 “美洲基金-欧洲亚太成长基金”持股数量超过761万股,却没有进入茅台的前十大股东名单?

  机构人士分析认为,这可能因为资本集团持有的贵州茅台是通过沪港通买入,海外机构若通过沪港通买入贵州茅台,会统计在香港中央结算公司项下,不显示底层机构名称。

  贵州茅台三季报显示,截至三季度末,香港中央结算公司持有约1亿股贵州茅台。

  外资为何如此看好贵州茅台?

  中证君发现,海外不少中国股票基金都重仓贵州茅台。

  近年来贵州茅台股价走势

  例如,资本集团旗下的另一只基金“美洲基金-新世界基金”截至2020年三季度末,持有255万股贵州茅台,价值6.27亿美元,折合人民币40.94亿元。再如,瑞银的旗舰基金――UBS(卢森堡)股票基金(中国机遇),贵州茅台占基金净值的4.69%,价值约6.75亿美元,折合人民币44.07亿元,该基金最新规模约145亿美元。

  外资机构为什么喜欢贵州茅台?

  一来,消费板块几乎是外资一致看好的中国资产类别。二来,全球指数机构编制的中国股票指数多将贵州茅台作为重仓成分股。海外投资机构通常将这些指数作为业绩参照基准,其中的重仓成分股受到重视。

  MSCI中国A股指数前十大成分股

  来源:MSCI官网

  截至11月末,MSCI中国A股指数的第一大成分股便是贵州茅台,占指数权重的5.69%。

  路孚特(Refinitiv) 理柏(Lipper)亚太区研究总监冯志源在近期接受中证君采访时表示,海外机构在资源有限的情况下,不太可能深入到所有的A股公司,一般机构倾向集中于蓝筹股。此外,全球机构编制的指数中,蓝筹股是重要的成分股。多重因素下,外资在投资中国时更容易关注贵州茅台等股票。

  资本集团近期加仓中国医药股

  港交所信披平台“披露易”信息显示,万亿长线投资机构――资本集团近期又开始加仓医药股。例如,12月3日,资本集团买入再鼎医药207115股,交易完成后持有9784258股再鼎医药股份,占再鼎医药股份比例的11.12%。12月11日,资本集团买入康希诺生物364200股,交易完成后持有21317407股康希诺生物,占康希诺生物股份比例的16.07%。

  医药板块是资本集团重点布局赛道,对中国医药公司也多有涉足。港交所“披露易”显示,在12月11日之前,资本集团最近一次加仓康希诺生物是5月19日。不过,9月2日,资本集团又对康希诺生物进行了减仓。如今,康希诺生物股价经过多轮调整之后,机构人士分析认为,资本集团或许认为康希诺生物的高估值已被消化,可重新评估其投资价值。次新股再鼎医药9月底于港交所二次上市后,资本集团分批加仓,除12月外,11月资本集团也对其进行了加仓。

  外资机构看好消费、新能源等板块

  路博迈中国股票投资总监孟宁表示,2021年有更多的海外资金配置中国。路博迈看好中国权益资产表现,尤其看好消费、新能源、消费电子等相对高成长方向。这些行业的龙头公司在新冠肺炎疫情发生后,竞争力进一步增强,成长性更稳定,有望继续为投资者带来优异回报。

  首域盈信(FSSA) 投资组合经理Winston Ke则预期,2021年线上购物在千禧世代的消费潮带领下将继续增长。电子商务的繁荣促进了包裹快递产业的增长,中国快递产业激增的数量和增长潜力,将为投资者提供独特的投资机会。




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