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锐叔论市 一则消息引爆全球股市 给A股情绪“空中加油”
来源: 投资者网    2020-11-10 10:04:59

       沪指突破3345左右的筹码峰值位压力,可看高一线。此外,隔夜欧美股市大涨也有望让A股市场情绪维持高位,预计短期大盘仍将保持震荡上行态势。

   周一早盘三大指数集体高开。开盘之后,指数便呈现单边上行态势,涨势一直持续到中午休市,其中创业板指数领涨两市,盘中涨超3%。午后,指数总体高位震荡。临近尾盘,指数小幅回落。最终,上证指数、深成指、创业板指分别大涨1.86%、2.19%、2.96%报收。盘面上,个股呈现普涨格局,上涨个股数量占比逾87%,涨停股(剔除ST和未开板次新股)63家,显示市场情绪较高,赚钱效应很强。

  如果说白天A股的表现让人兴奋的话,那么对比晚间欧美股市的表现就有点“小巫见大巫”了。北京时间20时左右,欧股突然暴拉,德国DAX指数涨近5%,法国CAC40指数涨超7%,西班牙IBEX35指数涨超8%,欧洲斯托克50涨超6%。随后开盘的美股也是大幅高开,道琼斯指数一度涨超5%,但尾盘出现一些回落,最终道指、标普500、纳指分别以涨2.95%、涨1.15%、跌1.53%报收。

  欧美股市的大涨,应该是这则消息所引爆:北京时间晚上7点45分左右,媒体报道,辉瑞的新冠疫苗在大型研究中显示可预防90%的新冠病毒感染。另据美国多家主流媒体报道,拜登已经以当选总统身份成立过渡网站。网站公布,正在组建团队将于第一时间处理四大问题:疫情防控、经济恢复、种族平等以及气候变化,其中包括公平、有效地分配疫苗。包括投资250亿美元,确保每个美国人免费接受疫苗注射,接受定期、可靠和免费的核酸检测。拜登一当选,什么利好都出来了。先是要拿出250亿美元,确保每个美国人可以免费打疫苗,然后辉瑞就说取得重大进展,立马给拜登送上助攻。

  说起来,辉瑞的新冠疫苗有效性超过90%,可咱们国药疫苗一直是100%啊,而且6万人注射后没有一例感染,但人家不用啊。不过,不管怎么说,辉瑞的疫苗一出,拜登可以专心搞经济了,“复苏牛”有望,所以全球市场嗨翻了。这对A股市场情绪来说,也是一次“空中加油”,行情有望再飞一会儿。

  回到我们的A股,先来看一下技术面。昨天的成交量明显放大,两市合计成交额时隔两月后再上万亿台阶。这个成交量也帮助沪指顺利突破了3345左右的前期筹码峰值位压力,自然后市还可看高一线。此外,沪指重新站上中期重要均线60日线,5日均线与20日均线形成金叉,日线MACD、KDJ、RSI指标均处于金叉状态。可以说,各种指标配合良好。短期资金面来看,自从蚂蚁集团推迟上市后,市场供给压力洪峰就已过去。而本周IPO只有6只,解禁市值环比下降61.6%。而外部风险消除后,北上资金进入也明显转入净流入模式,已经连续6个交易日保持净流入,昨天净流入规模更是接近200亿,创年内新高。可以说,目前供求关系也处于近期少有的宽松状态。

  看来,当前似乎各种有利因素都具备了,那么今天A股会不会也将像昨晚欧美股市那样嗨起来,再走出一根避空式的超级大阳线呢?锐叔认为,上涨肯定是没什么悬念,但超级大阳线倒不一定。昨天锐叔曾提到,供给压力和海外风险的靴子落地,更多的是改善了市场风险偏好,而市场的基本面背景,尤其是流动性方面并没有出现大的变化。往后看3-6个月,市场将进入“信用收缩+盈利扩张”的“收缩前期”。一般来说,在这个阶段估值通常是小幅回落的,而指数有涨有跌,但整体波动幅度不大。因此,中期来看,大盘总体应该还是保持一个区间震荡的格局。而短期又面临机构操作趋于保守,年底资金面也相对不太充裕,连续避空还是有一定难度。事实上,昨晚作为A股“先行指标”的外盘A50指数期货,并未跟随欧美股市出现大涨,到美股收盘时,涨幅仅不到0.4%,可能就已经预示了今天大盘的上涨会比较“克制”。

  总体来看,在各种有利因素下,仍可继续保持偏乐观策略“顺势而为”,但对上方空间暂时不能报过高期望,操作上还需根据量能配合情况,走一步看一步,继续坚持逢低原则不盲目追高。

  板块和热点方面,昨天盘面上,半导体芯片概念股领涨两市,港口航运、证券、有色金属、消费电子等也有出色表现,无一板块指数收跌。

  半导体和航运连续两个交易日成为市场最强风口,而且相比上周五,力度有增无减,这个有点超预期了。关于它们的驱动逻辑,锐叔昨天曾做过分析,两个看似风马牛不相及的板块,其实背后的驱动因素都是业绩和景气度大幅上升的基本面因素推动。而在板块内部,也是增长最强的细分领域的个股表现最好。比如,半导体方面最强的是功率半导体,这两天多只涨停个股即涉足这个领域。功率半导体由于受下游新能源汽车、5G基站、数据中心、智能手机及可穿戴设备快充、变频家电等需求带动,出现供不应求的情况;航运方面这是集装箱领域最强,龙头在国庆节后涨幅已超80%。由于太平洋市场火爆,数月来市场上一直存在集装箱短缺的问题,尤其是40尺长的大型集装箱。中国集装箱生产商接单已排到明年2月份。对于目前半导体和航运板块,锐叔认为要么做到提前预判、提前介入。要么在短线连续大涨后,就暂时观望、等待回调机会。

  当然,也可以“依样画葫芦”,按照同样的逻辑去挖掘一些还没怎么涨的潜力方向。在市场将进入“信用收缩+盈利扩张”阶段后,市场结构性机会会更多偏向于盈利等基本面驱动因素,而且视角有望从聚焦业绩短期确定性转向远期的盈利景气。而昨天锐叔也提示过,景气度改善幅度较大的行业可以大致分为六大主线。今天就其中两个细分领域多说几句。一是家具,根据海关总署数据显示,7~9月家具出口金额同比分别增长26.20%、21.51%和24.13%,增速大幅超过去年同期,分别加快15.5、18.1和27.8个百分点。二是化纤,纺服内外需复苏推动氨纶等化纤价格上涨。上周氨纶(40D)价格上涨8.7%至3.75万元/吨,10月初至今累计上涨27%至3.75万元/吨。这些细分领域就不妨作为潜力方向多关注一下,之前工作室也有相关文章,想了解的朋友可以去找一下。

  今天有个板块短线可能要爆发一下了,这就是前面提到的,辉瑞的新冠疫苗在大型研究中显示可预防90%的新冠病毒感染相关的“疫苗概念”。顺便提一下,在这个消息出来后,以科技为代表的美股纳斯达克指数冲高回落,跌超1%;而以传统行业为代表的道琼斯指数则大涨近3%。出现这种分化的原因就是Zoom、奈飞、亚马逊、脸书等新兴行业公司(线上经济)是受益于疫情的,纳斯达克指数在疫情期间也持续大涨,而疫苗的问世不仅将削弱这些产业的优势,所以以科技为代表的美股纳斯达克指数冲高回落。而传统行业之前受疫情影响严重,疫苗的问世将大幅改善这些行业的预期,比如航空、邮轮、影院等行业。这一动向也是我们在今后需要留意的。

  操作策略:

  周一大盘放量大涨,技术上突破了3345左右的前期筹码峰值位压力后,可看高一线。此外,隔夜欧美股市大涨也有望让A股市场情绪维持高位,预计短期大盘仍将保持震荡上行态势。不过,临近年底,机构操作也相对趋于保守,资金面也不是较为充裕的时段,对上升空间也不宜过分乐观。中期来看,流动性最充裕时期已过,明年货币政策有望逐步回归常态化,市场将进入“信用收缩+盈利扩张”阶段,大盘仍可能保持区间震荡格局。操作上,继续对后市保持偏乐观策略,建议持股待涨为主,轻仓者可逢低加仓,但若遇高开较多或快速冲高情况,则不宜追涨。中线可逢低关注“低估值+(顺周期+可选消费)”品种、景气度持续上升的行业、新能源汽车产业链等方向。