首页 > 基金 > 正文
基金:长期看好消费、医药、科技等核心资产
来源: 投资快报    2020-07-10 14:32:41

      本报讯 7月9日,A股四大指数延续上攻态势.其中沪指收盘上涨1.39%,收报3450.59点;创业板指大涨3.98%,收报2757.65点。两市成交额连续4天突破1.5万亿,当天达到1.72万亿,行业板块几乎全线上扬。北向资金净流入105.28亿元。事实上,7月以来,A股表现持续强劲。低估值蓝筹股、高成长科技股轮番推动指数上涨。

  浦银安盛基金指出,近期市场成交量激增,成交连续超万亿,最近几天更是仅用半天时间,指数成交量便突破万亿。市场出现较明显的赚钱效应,涨停家数高达100余家。北向资金、场外资金或将继续跑步入场,根据数据统计,截止7月9日,北向资金已经累计净流入超600亿元,表明外资持续看好A股。

  华商基金张博炜表示,当前是A股历史上最有可能走出慢牛行情的时刻。短期来看,目前市场环境与2014年底较为相似。并且当前基本面较2014年更优,权益市场流动性宽裕的逻辑仍在持续,相似的交易节奏更容易引发市场预期的自我实现,市场情绪的走高有可能推动股市快速上行。

  “站在当前时点,由于短期经济数据较为乐观,国家统计局7月9日发布的CPI数据显示,6月CPI同比上涨2.5%,从环比看,CPI下降0.1%,复工复产、复市复业继续推进,各地区各部门认真贯彻落实中央关于保供稳价的系列政策措施,市场运行总体平稳。PPI 环比上涨0.4%,由降转涨,同比降幅收窄,表明国内制造业稳步恢复,市场需求继续改善。”浦银安盛基金称。

  浦银安盛基金认为,中期来看,流动性是近期市场表现强势的关键。年初以来市场总体流动性充裕,外资持续涌入A股市场。流动性环境也助推了市场风格的分化,科技成长板块和个股的估值被不断拔高,而地产、建筑、非银金融等传统以及偏周期性行业估值弹性减弱。长期来看,中国目前处于全球资产的价值洼地,外资正不断涌入A股,代表中国长期核心资产的消费、医药、科技行业的优质个股受到外资青睐。

  在投资布局上,融通基金认为,低估值内部也是有分化的,其中投资链、保险、汽车等有改善可能。从风格上,6月初至6月下旬,市场是表现一波顺周期资产的风格,当时保险、汽车、家电家具都有表现。从目前往后看,市场会重拾对此风格的信心,但需要优选内部有边际变化的板块,重点关注中报景气度高的投资链、金融中有贝塔且估值低的保险、销量边际改善的汽车。

  “我们从长期看好在此行情下获益的消费、医药和科技三大行业,但我们需要关注有可能出现的均值回归,建议保持平衡的思路,当前可以关注大盘价值蓝筹板块;以及有强竞争力但估值偏低的细分行业龙头和隐形冠军。”浦银安盛基金指出。

  广发基金经理李琛表示,从长期维度上来看,5-10年甚至是更远的未来,还是看好消费、医药和科技三大行业的长期盈利能力。这三大行业的自我进步和更新能力很强,行业容量宽广,未来会不断涌现优秀的超级大公司。